Schlechte Aussichten für Kryptowährung oder Warum Bitcoin ein Tool für Pinocchio ist

Hallo, ich heiße Mitya Dementy. Meine Erfahrung an der Börse beträgt 11 Jahre. Ich habe direkt in Aktien investiert, über Investmentfonds in dieselben Aktien, Anleihen und Wertmetalle. Aktiv gehandelte Indizes am Terminmarkt, mit Währungspaaren am "Forex" verwöhnt. Ich habe 2017 alle Positionen geschlossen, aber aus Gewohnheit folge ich den Märkten. Heute werde ich Ihnen erklären, warum ich keine potenziellen Kunden in Kryptowährungen sehe und warum normale Menschen sich von Bitcoin fernhalten sollten.

"Buratino" im Slang der Finanziers ist ein unqualifizierter leichtgläubiger Marktteilnehmer, der von erfahrenen Spielern rechtmäßig oder rechtswidrig getäuscht wird.

Warum Bitcoin kein "digitales Gold" ist

Ich habe noch nie in Bitcoin investiert, dieses Tool nicht gehandelt und es nicht für Berechnungen verwendet. Mining-Kryptowährung und ICO interessieren mich auch nicht. Ich komme aus einem Grund nicht an Bitcoin und anderen Kryptowährungen vorbei. Bei den Empfindungen haben wir eine klassische Marktblase beobachtet, und am wahrscheinlichsten beobachten wir sie. Entspricht dem Tulpenfieber im 17. Jahrhundert oder der Dotcom-Blase.

Der Begriff "Blase" im Slang der Finanziers beschreibt die spekulative Wertsteigerung eines Vermögenswerts. Es gibt keine objektiven Gründe für die Preiserhöhung, daher platzen Blasen früher oder später. Dies geht mit einem starken Wertverlust oder einer vollständigen Abschreibung des Vermögenswerts einher. Der Zusammenbruch einer großen Blase beeinträchtigt das Finanzsystem und die Realwirtschaft.

Ich halte Bitcoin und alle anderen Kryptowährungen für eine Marktblase. Ja, wir stimmen zu: Wenn ich "Bitcoin" sage, können Sie den Ausdruck "und alle anderen Kryptowährungen" automatisch ersetzen.

Beachten Sie das Veröffentlichungsdatum und die Kommentare. Dies ist die Höhe der Rallye-Kryptowährung. Die Leute nennen Bitcoin Digital Gold und warten darauf, dass die Preise auf 50.000 Dollar pro Münze steigen.

Nun, die Kommentatoren hätten fast gewartet. Etwa einen Monat später, Mitte Dezember 2017, war Bitcoin 19,5 Tausend Dollar wert. Höchstpreise sind in der obigen Grafik zu sehen. Ich habe die Natur dieses Wachstums inmitten des Wahnsinns gesehen.

Die Blase entwickelte sich im üblichen Szenario: Sie schmollte und wurde weggeblasen. Das Wort "platzen" passt aus meiner Sicht nicht, weil die Blase nicht zu groß war. Wie auch immer, am 2. Februar 2018 könnten Anhänger von „digitalem Gold“ freundlich trollen.

Beachten Sie den Zeitplan. 2. Februar 2018 Bitcoin hat bereits weniger gekostet als am 27. November.

Schauen Sie sich die Tabelle noch einmal an. Rot hervorgehobene Blase, die schnell schmollte und genauso schnell wegblies.

Obwohl ich die Blase anders herausgreifen würde. Ändern Sie dazu den Maßstab des Zeitplans.

Die letzte Grafik zeigt, dass die Blase noch nicht weggeblasen ist. Darüber hinaus ist nicht auszuschließen, dass es sich nur aufbläst.

Zwischenergebnis: Ende 2017 stiegen die Kosten für Bitcoin stark an und gingen dann auch stark zurück. Auf dem Chart erschien eine klassische Blase. Auf der Fünfjahresgrafik ist zu sehen, dass die Blase entweder nicht vollständig entleert war oder sich gerade zu füllen begann.

Ich bin übrigens nicht der erste, der Bitcoin eine Blase nennt. Viele bekannte und angesehene Finanziers wenden auch Kryptowährungen an. Zum Beispiel sagte der Investmentguru Warren Buffet inmitten des Krypto-Wahnsinns, dass die Spekulation mit virtuellen Münzen schlecht enden würde.

Warum Bitcoin nicht für Investitionen geeignet ist

Kehren wir zu den Grafiken zurück (siehe Abbildung unten). Im Jahr 2011 kostete Bitcoin etwa 1 US-Dollar und kostet jetzt etwa 6,5 ​​Tausend US-Dollar. Wenn jemand vor 7 Jahren Bitcoins gekauft und jetzt verkauft hätte, wäre die Rendite ungefähr 650.000% oder ungefähr 92.857% pro Jahr.

Wenn die Kosten für Bitcoin in 7 Jahren so stark gestiegen sind und die hypothetische Investition in Kryptowährung eine so fantastische Rentabilität gezeigt hat, warum nicht in diese, ähm, Anlage investieren?

Mit dieser Logik ist der Kauf von Bitcoin möglich und notwendig. Steigen Sie jetzt in die Zeitmaschine ein, gehen Sie zu 2011 und kaufen Sie Kryptowährung. Und verkaufen Sie es jetzt, aber im Dezember 2017, auf dem Höhepunkt. Und wenn die Zeitmaschine in die Zukunft fliegen kann, beeilen Sie sich nicht. Schauen Sie nach vorne, plötzlich wächst der Spielball auf 50.000 US-Dollar.

Zurück in die Realität. Momentan ist Bitcoin absolut nicht für Investitionen geeignet. Hier sind die Gründe.

Volatilität

Volatilität ist das Biest, das es Ihnen nicht leicht macht, Bitcoin 2018 für 6,5 Tausend Dollar zu kaufen und 2025 für 100 Tausend Dollar zu verkaufen.

Volatilität ist die Volatilität des Instrumentenpreises. Bitcoin ist ein sehr volatiler Vermögenswert. Um dies zu verstehen, schauen Sie sich einfach die Abbildung unten an. Auf dem 30-Tage-Chart springt der Kurs auf und ab. Zum Beispiel war die Münze am 5. September 7113 US-Dollar wert und am 6. September bereits 6433 US-Dollar.

Volatilität ist der Hauptfeind langfristiger Anleger, die sich die Grafik ansehen und einen Vermögenswert im Jahr 2011 unter bestimmten Bedingungen kaufen und im Jahr 2017 verkaufen möchten. Wenn Sie am Markt sind und Ihr Geld riskieren, verursachen Preisspitzen enormen psychischen Stress. Ich war das ganze Jahr 2008 auf dem Markt, als die globale Finanzkrise tobte, die sich in eine globale Wirtschaftskrise verwandelte. Daher erinnere ich mich sehr gut an diese Emotionen.

Die Volatilität zwingt den Anleger zu irrationalen Entscheidungen. Selbst die kaltblütigsten Finanziers schließen ihre Positionen, wenn der Markt im Fieber ist.

Jeder Einsteiger kennt das Geheimnis der Finanzmärkte. Müssen in einem Abschwung kaufen und während des Wachstums verkaufen. Es ist möglich, diese Regeleinheiten zu befolgen. Die meisten Marktteilnehmer verhalten sich wie ängstliche Rehe: Verkäufe sinken.

Mangel an wirklicher Sicherheit

Der US-Dollar wird von Trägerstreikgruppen bereitgestellt. Der chinesische Yuan wird durch die harte Arbeit der Menschen und die niedrigen Arbeitskosten bereitgestellt. Bitcoin ist nicht gesichert.

Der Geldwert bleibt erhalten, bis jemand bereit ist, ihn gegen echte Waren, Dienstleistungen oder andere Währungen umzutauschen. Staaten und Zentralbanken, die Dollar, Euro, Rubel, Yuan und Yen ausgeben, garantieren, dass Sie morgen, übermorgen und in anderthalb Monaten in den Laden gehen und etwas für Geld kaufen können.

Hinter Bitcoin stehen nicht der Staat, Zentralbanken, Finanzsysteme. Heute können Sie eine Münze gegen ein paar tausend Dollar eintauschen, nur weil jemand bereit ist, sie zu kaufen. Was wird morgen passieren Eine rhetorische Frage, und wen man sie stellt. Blockchain und Dezentralisierung sind eine großartige Möglichkeit, die Enden im Wasser zu verstecken.

Fehlende Tools für Analyse und Prognose

Langfristige Investoren wie Warren Buffet lassen sich von einer einfachen Idee leiten. Aktien sind eine großartige Investition, da erfolgreiche Unternehmen arbeiten und Gewinne erzielen. Der Gewinn macht die Aktionäre reicher, da sie Dividenden erhalten. Darüber hinaus verteuern sich die Aktien erfolgreicher Unternehmen, so dass sie nach einigen Jahren des Kaufs mit Gewinn verkauft werden können.

Langfristige Anleger verwenden für die Auswahl vielversprechender Aktien eine Fundamentalanalyse. Sie untersuchen den Zustand der Industrie, analysieren die finanzielle Leistungsfähigkeit von Unternehmen. Anleger verwenden spezielle Kennzahlen wie das KGV, um den aktuellen Aktienkurs zu schätzen.

Die Bitcoin-Preisdynamik kann mit der Fundamentalanalyse nicht vorhergesagt werden. Es gibt keine realen Prozesse hinter der virtuellen Münze, die analysiert werden können.

Sie können die technische Analyse verwenden. Die technische Analyse wird jedoch in der Regel von Spekulanten verwendet. Es tut mir leid, aktive Händler, die kurzfristige Kursschwankungen erzielen. Das Verwenden der technischen Analyse für langfristige Vorhersagen ist dasselbe wie das Tanzen um ein Feuer mit einem Tamburin und das Lesen des Bitcoin-Digital-Gold-Mantras.

In der Zweijahresgrafik des Bitcoin-Preises sehen Anhänger der technischen Analyse entweder eine "Doppelspitze" oder "Kopf und Schultern". Dies sind Umkehrmuster, die eine Trendwende signalisieren. Wenn Sie eine gute Vorstellung haben, funktioniert die technische Analyse im Nachhinein einwandfrei. Dies wird wahrscheinlich nicht dazu beitragen, die Preisdynamik langfristig vorherzusagen.

In bestimmten Situationen können Sie Bitcoin in den Nachrichten handeln. Wenn zum Beispiel die Chicago Stock Exchange Pläne für den Start von Bitcoin-Futures ankündigt, können Sie warten, bis der Preis steigt. Für langfristige Investoren ist diese Prognosemethode nutzlos.

Legislative Sauerei

Staaten kontrollieren Bitcoin nicht und können seinen rechtlichen Status noch nicht auflösen. Es werden nur Versuche unternommen, den rechtlichen Status von Bitcoin festzustellen. So setzte das Bundesgericht von New York im September 2018 Bitcoin mit Wertpapieren gleich.

Aber die Anhänger von "Digital Gold" sind zu früh, um sich zu freuen. Richter Raymond Dury hat beschlossen, Bitcoin nur im Falle eines Betrugs mit diesem Tool als Sicherheit zu betrachten. Das heißt, die Gesetzgebung, die den Umlauf von Wertpapieren regelt, wird auf Bitcoin-Betrüger in den Vereinigten Staaten angewendet. Und für illegale Operationen mit virtuellen Münzen erhalten die Händler eine echte Gefängnisstrafe.

Ich halte es für einen klinischen Wahnsinn, lange Zeit in ein Instrument zu investieren, dessen rechtlicher Status nicht festgelegt ist. Darüber hinaus kann sich der rechtliche Status der Kryptowährung jederzeit unvorhersehbar ändern. Die Bandbreite der Änderungen ist für langfristige Investitionen nicht förderlich: Bitcoin kann legalisiert und unter der Kontrolle der Zentralbanken ausgegeben oder für verboten und für illegal erklärtes Zahlungsmittel erklärt werden.

Wer kann noch mit Bitcoin arbeiten

Es gibt Marktteilnehmer, die in Bitcoin investieren können und sollten. Die folgende Liste hilft dabei, sicherzustellen, dass Sie sich nicht in dieser Kategorie befinden.

Qualifizierte Spekulanten

Wir sprechen von aktiven Händlern, die wissen, wie man mit kurzfristigen Marktbewegungen in beide Richtungen Geld verdient. Spekulanten ist es egal, ob das Instrument teurer oder billiger wird. Sie wissen, wie man hoch und niedrig spielt.

Volatilität, die langfristigen Anlegern schadet, hilft kurzfristigen Händlern. Aufgrund starker Preisschwankungen haben sie mehr Verdienstmöglichkeiten.

Übrigens werden für aggressive Spekulanten praktisch sichere Bedingungen für den Handel mit Bitcoin geschaffen. Im Dezember 2017 startete die Chicago Stock Options Exchange (CBOE) inmitten der wahnsinnigen Rally der Kryptowährung Bitcoin-Futures.

Bitcoin Futures ist ein äußerst interessantes Tool. Ein Terminkontrakt an sich ist ein Derivat oder ein Derivat-Wertpapier. Normalerweise gibt er nicht das Recht, ein reales Gut zu besitzen. Wenn jemand Futures für Öl kauft, kann er kein Barrel Öl unter Vertrag bekommen. Berechnungen erfolgen in bar, es wird in der Futures-Spezifikation geschrieben.

Das heißt, Futures auf Öl - ein Derivat aus einem realen Vermögenswert. Das ist die Idee, Öl zu besitzen. Bitcoin-Futures - ein Derivat aus einem virtuellen Vermögenswert. Wir bekommen zweimal ein virtuelles Werkzeug oder eine Idee, eine Idee zu besitzen. Willkommen in der verrückten Welt des Aktienhandels!

Kryptowährungshandelsanbieter

Vermittler riskieren nicht ihr Geld. Sie verdienen Provisionen, sodass es ihnen egal ist, mit was ein Kunde handelt - Bitcoin, Gold oder Futures auf den NASDAQ-Index.

Bergleute

Ich verstehe nichts im Bergbau. Wenn Sie Bitcoins bekommen und sie mit Gewinn verkaufen können, tun Sie es.

Cryptocurrency-Ersteller

Anfang Oktober startete der berühmte Boxer Manny Pacquiao seine eigene Währung PAC Coin. Wenn Sie wissen, was was ist, folgen Sie seinem Beispiel. Gib ICO aus und erhalte echtes Geld für virtuelle Münzen. Denken Sie nur an die Entscheidung des Gerichts von New York: Betrug mit virtuellen Kryptowährungen in den Vereinigten Staaten wird nach realen Gesetzen beurteilt. In anderen Ländern können Sie auch Echtzeit erhalten.

Sie können sich immer noch an die Waffen- und Drogenhändler erinnern, aber besser nicht.

Anstelle der Ausgabe: Worauf wartet Bitcoin?

Bitcoin eignet sich nicht für langfristige Investitionen, da der Preis von Spekulanten bestimmt wird. Die Marktblase Ende 2017 bestätigt den spekulativen Charakter der Kryptowährung.

Es ist unmöglich, die Zukunft von Bitcoin zuverlässig vorherzusagen, da alle Unbekannten in dieser Gleichung. Aber ich werde versuchen, einen Finger in den Himmel zu stecken und drei Szenarien für die Entwicklung der Situation zu identifizieren.

Das erste ist das perfekte Blasenszenario. Der Preis für Bitcoin oder alternative Kryptowährung wird für mehrere Jahre auf ein fantastisches Niveau steigen. Die Münze kostet 100.000 Dollar und mehr.

Ein Zeichen für die Umsetzung dieses Szenarios wird die teilweise Legalisierung von Kryptowährungen und die Erlaubnis institutioneller Anleger sein, in virtuelle Münzen zu investieren. Es wurden bereits Versuche unternommen, wichtige Akteure für den Markt zu gewinnen. Dies ist die Lancierung eines Bitcoin-Futures auf CBOE sowie eine Diskussion über die Lancierung eines Bitcoin Exchange Traded Fund (ETF).

Denken Sie daran, wenn amerikanische Versicherungsunternehmen und Pensionsfonds anfangen, Geld in Bitcoin zu investieren, bedeutet dies den baldigen Zusammenbruch des globalen Finanzsystems. Die Explosion der perfekten Blase wird atomar sein. Es wird die Landschaft der globalen Finanzen vollständig verändern.

Die Wahrscheinlichkeit eines perfekten Blasenszenarios ist sehr gering. Fühlt sich an wie weniger als 1%.

Das zweite Szenario. Dies ist aus meiner Sicht ein Basisszenario. Bitcoin und alle anderen Kryptowährungen bleiben mehrere Jahre lang als bekannte Substanz im Loch hängen. Gleichzeitig sind lokale Höhen und Tiefen des Marktes möglich. Die Kosten für Bitcoin können im Bereich von Tausenden und sogar Zehntausenden von Dollar variieren, aber das Interesse an der Krypta wird sinken.

Im Basisszenario werden die Staaten in ein paar Jahren eine realisierbare Kryptowährung unter Kontrolle haben. Als Ergebnis erhalten wir nur neue Zahlungssysteme. Vielleicht werden die Zentralbanken Emittenten der neuen offiziellen Kryptowährung sein, die parallel zum traditionellen Dollar, Euro, Rubel, Yuan usw. gehandelt wird.

Das heißt, der Staat wird den Prozess leiten, um ihn zu kontrollieren. Die Wahrscheinlichkeit dieses Szenarios ist sehr hoch: über 90%.

Das dritte Szenario. Große Staaten werden Bitcoin nicht kontrollieren können, daher werden sie verboten und kriminalisiert. Sie werden dies tun, um das Monopol auf die Ausgabe von Zahlungsinstrumenten beizubehalten.

Die Wahrscheinlichkeit dieses Szenarios ist gering, da es für Staaten viel rentabler ist, die Kontrolle über Kryptowährungen zu übernehmen und Einnahmen daraus zu erzielen.

Und die letzte Botschaft: Ich könnte mich irren. Treffen Sie Ihre Anlageentscheidungen daher selbst. Ein wunderschöner Vogel aus der folgenden Abbildung sagt Hallo und erinnert: Niemand weiß, was morgen passieren wird.

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